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| Date | 20/12/22 21:05:32수정됨 |
| Name | lonely INTJ |
| File #1 | 2020.png (736.3 KB), Download : 26 |
| Subject | ARK INVEST가 제시하는 빅 아이디어 2020 소개 |
 안녕하세요 홍티즌 여러분. 언제나 외로운, lonely INTJ입니다. 오늘은 여러분께 혁신기업에 투자하기로 유명한 ARK INVEST사의 연간 리포트 하나를 소개해드리려 합니다. (리포트를 읽고 제가 번역하여 요약하는 만큼,의역 및 오류가 있을 수 있는 점 양해부탁드립니다) 전문 다운로드 : https://ark-invest.com/big-ideas-2020/ 리포트 명은 BIG IDEAS : 2020 으로 2017년부터 매년 초, 그 해의 투자 기회에 대하여 여러분에게 알려드리기 위해 발행되어왔습니다. 이 리포트에 따르면 ARK INVEST는 고전적인 투자 매니저들(섹터,지수,단기이익,가격추이에 집중하는)에 의해 발견되지 못한 [파괴적 혁신]을 일으키는 기업을 찾기 위해 밤낮으로 고군분투 중이며, 이들간의 융합, 시장 잠재력 그리고 그 거대한 영향력에 대해 몹시 기대하고 있다고 합니다. ARK가 뽑은 2020년의 BIG IDEAS는 총 11개입니다. 1. 딥러닝 - 비전부터 언어까지 2. 스트리밍 미디어 - 대규모 컨텐츠 배포의 뒤에 숨겨진 기술 3. 전기차 - 여러분의 생각보다 빠르게, 시장을 차지해가고 있습니다. 4. 자동화 - 생산성을 증대시키고, 더 많은 직업. 5. 3D 프린팅 - 저평가된 기술 6. 자동 승차호출 서비스 - 교통수단의 미래 7. 비행 드론 - 비용 절약과 잠재적 생명 절약수단(에어앰뷸런스) 8. 차세대 DNA 시퀀싱 - 종양학의 변화 9. 바이오기술 R&D 효율 - 헬스케어 분야의 융합기술 10. 전자지갑 - 금융의 변화 11. 비트코인 - 화폐 체계의 진화 [1. 딥러닝 - 비전부터 언어까지] 주제 요약 : 딥러닝은 차세대 컴퓨팅 플랫폼으로, 딥러닝 덕분에 AI는 보고,듣고 자연어를 이해할 수 있습니다. 딥러닝은 차세대 컴퓨팅(대화가능 컴퓨터, 자율주행차, 소비자 어플리케이션)의 엔진이며, 약 180억달러의 AI 전용 하드웨어 시장을 개척할 것입니다. 오피니언 : ARK는 딥러닝이 인터넷보다 더 영향력이 있을 것으로 보고 있습니다. 인터넷은 20년간, 대략 전세계 주식 자본시장에서 10조달러의 가치를 만들었습니다. ARK는 딥러닝이 다음 20년간 그 3배인 30조 달러의 가치를 만들어 나갈 것이라 믿습니다. [2. 스트리밍 미디어 - 대규모 컨텐츠 배포의 뒤에 숨은 기술] 주제 요약 : 스트리밍 기술은 인터넷을 통해 점점 더 많은, 컨텐츠를 전달하는 기술입니다. 과거에는 콘텐츠 생산자와 배포자가 달랐지만, 이제는 통합되어 운영되고 있습니다. 구독형VOD시장은 기존 케이블 TV시장을 압도중이며, 케이블 TV 광고시장은 절벽을 향해 다가가고 있습니다. 음악 스트리밍 시장은 업계를 되살렸으며, 그 지형을 바꿔가고 있습니다. 또한 클라우드 게이밍 시장은 폭발적인 성장을 앞두고 있습니다. 오피니언 : ARK는 스트리밍 수입이 다음 5년간 4배 증가할 것으로 보고 있습니다. 지금의 860억달러에서, 2024년 3900억 달러까지. [3. 전기차 - 여러분의 생각보다 빠르게, 시장을 차지해가고 있습니다.] 주제 요약 : 세계적인 자동차 판매고가 약 310만대 감소할 것으로 예측됨에도 불구하고, 전기차는 다음 5년간 눈에띄는 성장을 할것으로 예견됩니다. 전기차 판매고가 공장이 지어지는 속도에 따라 오르락 내리락 할 수 있지만, 결국엔 전기차로의 전환이 그 성장을 견인하며 견고해질 것입니다. 지난 100년간 경험효과는 자동차의 생산비용을 정확히 예측해 왔습니다. 경험효과에 의하면 배터리 가격은 18%이상 감소할 것이고 2022년까지 전기차의 가격은 내연기관과 비슷해질 것입니다. 오피니언 : 4년전 EIA 및 예측 기관들은 전기차가 2020년대에 약 수십만대 팔릴 것이라 예측했습니다. 2018년에 전기차 판매고가 145만대를 찍자, 이들은 2024년에 650만대가 팔릴 것이라 예측하고 있습니다. ARK는 경험효과에 의하여, 전기차의 판매고가 2024년, 3700만대 팔릴 것이라 예측합니다. [4. 자동화 - 생산성을 증대시키고, 더 많은 직업. ] 주제요약 : 자동화 기술은 산업용로봇(제조), 서비스로봇(운송,진공,배송로봇,간호로봇), 신경망에 의한 자동화시스템(식당,생산라인)을 포괄합니다. ARK는 BCG(보스턴컨설팅그룹)의 예측과는 다르게 매우 빠르게 산업용 로봇의 가격이 내려갈 것이라 예측합니다(경험효과에 의해) 지난 2019년 미중 무역갈등으로 인해 그 성장세가 평탄했지만, 가격이 내려감에 따라 로봇수요는 급등할 것으로 보입니다. 특히, 운송분야에서 로봇의 활약은 눈부십니다.일례로, 아마존은 지난 2012년 첫 로봇 도입이후 현재 20만대의 로봇을 도입했습니다. 식당 분야에서는 자동화된 식당을 로봇을 통해 구현하여, 잡화 쇼핑, 음식준비, 청소 등을 도맡습니다. 오피니언 : ARK 내부 연구에 따르면 자동화 기술은, 2024년까지 US GDP에 8000억달러를 기여할 것이며, 잠재적으로 2035년까지 12조달러를 기여할 것입니다. [5. 3D 프린팅 - 저평가된 기술 ] 주제요약 : 3D프린팅은 전통적인 큰 블럭을 깎아서 만드는 제조기술이 아닌, 층을 쌓아가며 제조하는 기술로 디자이너와 생산자과의 장벽을 허물어, 디자이너에게 권력을 이동시킴으로써, 시간을 단축시키고 비용을 절약합니다. 이러한 장점에도 불구하고 지난 2012-2013 3D프린터 붐 이후 이들의 주가는 하락세가 지속되며 저평가되고 있습니다. 3D프린팅되고 있는 부품의 수(특히 항공과 차량)는 급속도로 증가중이며, 이제 전환점에 다가섰습니다. 그러나 여전히 이는 3D프린팅의 초기 단계수준으로 앞으로 더 많은 성장이 기다리고 있을 것으로 보입니다. 오피니언 : ARK는 3D프린팅이 제조산업을 혁신할 것이라 믿습니다. 2018년 100억달러 시장에서 2024년 970억 시장으로, 매년 65%의 성장률로 말입니다. [6. 자동 승차호출 서비스 - 교통수단의 미래] 주제요약 : 자동 승차호출 서비스는 현재 택시산업에 비해 그 비용을 10분의 1수준으로 줄일 것입니다. 인플레이션 조정했을때, 차를 소유하고 운용하는 비용은 Model T 출시 이후로 전혀 변하지 않았습니다.(마일당 0.7달러) 그러나 자동 택시는 이를 마일당 0.25달러 수준으로 낮춰 광범위하게 채택될 것입니다. 자동화 플랫폼 회사들은 현재 서비스들이 약 20%수준의 수수료를 받는 것과 달리, 약30%수준의 수수료를 거둘 수 있을 것입니다. 오피니언 : 자동 승차호출 서비스의 오늘날 현금흐름에 대한 10년순현재가치는 1조달러로, 2024년 5조달러 2029년 9조달러에 이를 것으로 보입니다. [7. 비행 드론 - 비용 절약과 잠재적 생명 절약수단(에어앰뷸런스)] 주제요약 : 머신러닝과 배터리 기술의 발달은 자동화된 공중 수송(에어택시,에어 엠뷸런스)을 가능케 합니다. 드론을 통한 사람과 물건의 운송은 기존 대비 그 비용이 드라마틱하게 낮아질 것입니다.(비교도 안되게) 배송당 0.25달러 수준으로 리테일 시장에서의 E-커머스의 영향력은 더욱 커질 것이며, 자동 운송드론 시장은 2030년까지 1150억 달러시장이 될 수 있습니다. 또한 식품배달은 드론배송의 매우 적절한 후보이며, 2030년까지 약 1160억달러 시장이 될 것으로 보입니다. 에어 앰뷸런스가 도입되면 연간 2만명 이상을 살릴 것으로 예상됩니다. 오피니언 : ARK는 드론 배달 플랫폼이 20230년까지 2750억달러의 배달 수익과 490억달러의 하드웨어 판매수익, 120억달러의 매핑 수익을 남길 수 있을 것으로 믿습니다. [8. 차세대 DNA 시퀀싱 - 종양학의 변화] 주제 요약: NGS(차세대 DNA 시퀀싱)은 게놈혁명의 견인력이었습니다. 2003년 인간 게놈 시퀀싱이 처음 이루어졌을 때에 비해 현재 비용은 기하급수적으로 낮아졌습니다 (당시 30억달러에서 현 천달러 수준, 이는 수요를 매우 급격히 증가시켰음) 이는 NGS를 종양학 치료에 있어 스탠다드로 만들 것입니다(개인화된 치료, 약 개발 가속화) 오피니언 : ARK는 NGS가 매년 43%의 성장률로 작년(2019) 35억달러 시장에서 2024년 210억달러 시장이 될 것으로 보고 있습니다. [9. 바이오기술 R&D 효율 - 헬스케어 분야의 융합기술] 주제 요약: AI와 NGS, CRISPR 유전자가위의 융합은 제약기업의 효율을 극대화할 것이며. 제약 타임라인을 단축시키고, 실패율을 줄이며, 수익을 증대시킵니다. 일례로, 유전 진단은 폐암 3기 치료의 실패율을 45%이상 낮춥니다. 오피니언 : ARK연구에 따르면 AI,NGS,CRISPR(유전자 가위)는 바이오기술과 제약 산업 자본 시장에 약 9조달러의 가치를 불어 넣을 것이라 보고 있습니다. [10. 전자 지갑 - 금융의 변화] 주제 요약: 전자 지갑은 고객 확보의 비용을 낮춤으로서 전통적인 은행이 할 수 없는 방식으로, 저임금 소득자에게 금융의 기회를 줍니다. 중국의 전자결제시장은 2014년 GDP의 14%에서 2019년 GDP의 250%수준으로 급속도로 성장했습니다. 미국에서 전자지갑으로의 전환은 소셜미디어로의 전환보다 2배가량 빠르게 이루어지고 있습니다. 전자지갑 기업들은 기존의 소비자 신용시장을 잠식해나가고 있습니다. 오피니언 : ARK는 2024년까지 미국에서 2억2천만개의 전자지갑이 생성될 것으로 예상하며 이는 약 8000억달러의 가치를 할 것으로 예상됩니다. [11. 비트코인 - 화폐 체계의 진화] 주제 요약: 개방적이고, 중립적이며, 국가에 의존하지 않은 글로벌 화폐시스템은 이 화폐암투에서 유리한 위치를 차지하고 있습니다. 화폐체계는 비트코인 이전과 이후로 나뉘며, 암호화폐중 비트코인은 좋은 위치를 차지하고 있습니다. 점차 비트코인은 금융계에서 그 신용도를 얻어가고 있습니다(CA,Fidelity,Bakkt,Square등에서 채택) 오피니언 : ARK는 비트코인이 만약 이 전투에서 승리한다면, 그 결과는 현재의 1500억달러 네트워크 가치의 몇 십배인 수조 달러대 가치를 지니게 될 것입니다. [정리 의견(loney INTJ)] 가까운 미래부터, 다소 먼 미래까지의 미래 유망 산업전망이 쓰여있습니다. 물론 이는 어디까지나 긍정적인 전망만을 이야기하고 있으며 부정적인 의견은 언급되있지 않으므로 이를 고려하여 받아드리시면 좋겠습니다. 개인적으로는 이번 리포트를 통해 3D프린팅과 바이오테크 분야의 미래에 대해 좀 더 자세히 그리고 데이터 기반의 자료를 통해 더 믿음을 갖게 된 것 같습니다. 이 기술들이 그냥 막연하게 좋은 기술이다라고만 알고 있고 실제로 실적이 나오나? 잘 모르고 있었거든요. 켄 피셔에 따르면 주식시장은 약 3-30개월 사이의 미래를 반영한다고 합니다. 예를 들어 곧 2021년이 되는 시점에서 현 시장은 내년 초부터 2023~4년 정도까지의 미래를 반영하고 있다고 할 수 있겠습니다. 너무 멀리봐서도, 너무 당장의 모습만 봐서도 안되는게 시장이라는 뜻이겠죠. 읽어주셔서 감사하고, 저는 내년에 발간될 BIG IDEAS : 2021과 함께 돌아오겠습니다. 1
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