삼양식품 불닭 소스 만들어서 삼양식품에 납품
다른 소스도 만들고 건강기능식품도 만든다고 하는데 비중 크지 않음
지금으로선 걍 불닭 원툴로 보면되는데 불닭이 잘나간다고 해서 작년부터 관종.
시가총액 576억.
가진 현금성 자산이 650억 넘음. 부채는 5억.
뭐지? 왜 이렇게 싸지? 이해가 안감
CB/BW가 있는 것도 아니고.

단점을 보자면 불닭이 잘나가는데 비해
소스 납품 가격은 3년째 변동없음. P는 그대로
가동률은 95%에서 왔다갔다..
Q 성장하지도 않고, 가동율 업사이드도 별로 없긴 함.
그래도 매출 역성장은 안하고
하청?업체 치고 영업이익률 11-17%가량으로 준수함.
성장성이 없어서 건기식 진출했나?

리스크라고 하면
불닭 폭망, 건기식 폭망으로 가진 현금 다 까먹는 것.
대주주 (70세) 승계문제.

같이 좀 보고 왜 싼지 좀 알려주세요..