보통 리츠 하면 많은 분들이 고배당을 떠올리는데, 주로 이러한 고배당 주식들은 상업용 오피스, 또는 모기지, 실버타운 등을 운영하는 회사에 몰려 있습니다. 안타깝게도 코로나 19 이후 이런 회사들은 솔직히 좀 힘듭니다. 물론 사이먼 프로퍼티(SPG)나 리얼티 인컴(O)처럼 어려운 와중에도 경영을 예술과 같이 해내는 회사들도 있습니다만, 미래가 좀 불투명한 건 어쩔 수 없지요.

리츠는 이제 고배당보다는, 중간 배당-저성장 또는 2~3%대 배당에 약간의 성장을 노릴 수 있는 쪽으로 와야 한다고 생각합니다. 그런데 5G 관련 무선타워쪽 리츠(저는 흔히 전봇대라고 말합니다-_-;)인 AMT나 CCI, 그리고 데이터센터 리츠인 EQIX는 이미 유명해질 대로 유명해져서 프리미엄도 꽤 붙은 상태입니다. 얘네들은 배당 잘 주는 IT주식이나 다름없다고 생각합니다. 그래서 이번에는 조금 덜 알려진 물류센터 리츠를 한번 보고 있습니다(제가 요즘 가치주에 비슷한 주식을 좀 소개하려 노력중입니다). PLD는 이 중에서 대장으로 꼽힙니다.

이커머스가 발전하면서 물류센터 리츠도 미래가 좋은 편입니다. 이게 수출 관련 물류센터였다 치더라도 나쁘지는 않은 편입니다. 요즘의 물류센터는 단순히 창고가 아니라 빠른 배송의 핵심이 되어버리면서 아예 fulfillment center의 개념으로 발전했습니다. 다품종 소량시대에서도 물류센터는 자기 일을 해낼 수 있는 시대가 된 것입니다. 자동화-최적화-재고관리 등을 완벽하게 해내는 체제가 필요한 것이죠.

이 회사가 가지고 있는 물류센터 자산은 미국이 60%가 넘긴 하지만, 유럽, 아시아, 남미에도 지분이 잘 분리되어 있습니다. 그리고 다루는 종목들도 굉장히 다양하게 잘 분산되어 있는데다가, 아마존, ups, dhl 등 굉장히 유명한 고객들을 다수 보유하고 있습니다. 이 회사의 최고 장점중의 하나가 포트폴리오가 잘 분산되어 있다는 것인데, 물류센터의 위치도 분산이 잘 되어있고, 다루는 품목도 철저하게 분산되어 있으며, 고객도 많은데다가 이 회사의 고객 중 Top 25개 회사가 전체 매출에서 차지하는 비중이 20%밖에 안 됩니다. 그야말로 철저하게 분산이 되어있다는 거죠. 물류센터의 위치들도 상당히 좋은 편에 재무제표도 우수한 편입니다.

약간 아쉬운 것은 2.35%의 배당인데, 2017년 이후 주가가 나름 성장하면서 배당성장주 취급을 받고 있는 판입니다-_-;; 아예 배당만 노릴 거면 PSA가 낫습니다. 다만 얘는 5년 월평균 베타 0.16에서 보듯 주가변동이 아예 없는 수준이라 ㅋ

현재 시총 4조 5천억 을 넘어서고 있습니다.

비슷한  매출이나 영익을 내는 게임회사들은  1조대 시총을 갖고 있는 한편
카겜의 시총은 이해가 안 가네요.

보통 게임 회사의 경우  가치를 매기는 것 들 중에  매출(영익, 순익) 등과
IP의 가치,  개발력,  퍼블리싱 능력 등 등을 봐야하는데


카카오게임의 영익은  위에 설명드렸듯이  시총1조 대 회사의 수준이고
개발력과 퍼블리싱 능력은 ???? 스럽고

IP 의 가치라고 할 만한 게임이 있냐 라고 하면
IP 빨로 먹고 사는  게임사들에 비하면 비교할 수준도 안 되고요.



매출로봐도, 개발력으로 봐도,  IP 가치로 봐도, 퍼블리싱으로 봐도
저 가치를 가질 회사인가 하면 의문만 드는데  역시나 시장은 언제나 반대로 가는군요.

물론,  상장하면 초반엔 덥상 할 줄은 알고는 있었지만, 실제로  그리 될 줄이야...

네이버와 애플을 고점 (고고점은 아닌데 고점입니다) 에 물려서 고생중인 주린이입니다. 물론 이게 잃어봐야 얼마 안되는 아주 조그맣고 소중한 주식이긴 한데, 수업료를 내더라도 가치있게 내고 싶어서 손절매의 기술에 대해 문의를 드립니다.

우선 네이버는 33에 물려서 현재 31을 왔다갔다 하고 있는 녀석이고, 두개 팔아서 약간의 여유자금과 함께 역시 작고 소중한 LG화학이가 하나 갖고 싶어서 샀읍니다. (이 타이밍에??) 그리하야 손절로 4만원의 손실이 발생하였지요. 사고 싶은 종목이 없다면 그냥 버티는 것도 생각했지만 솔직히 말해 이렇게 되면 심리적으로 이 실패를 빨리 눈 앞에서 치워버리고 싶은 느낌이 점점 강해져서 더 손해가 나도 팔 것 같은 생각이 듭니다. right? 만약 엘화가 더 가고 싶었으면 더 팔았어야 하는지만 알려주십쇼.

두번째로 애플인데...하...미장은 답도 없다는 거 알고 아이폰 12 나오면 한번 반등이 있을것 같지만 그 전에 얼마나 떨어질지 아무도 모른다는 점에서 물타기만 몇주 했습니다. 물타기 한게 주당 127달러고 지금 주당 10달러씩 빠진 117달러... 60주 쯤 가지고 있어서 이것도 따지고 보면 아주 치명적인 수업료는 아닌데 기존 목표대로 아이폰 12까지는 기다려 보느냐가 관건인 것 같습니다. 그리고 물타기..ㅋㅋㅋㅋ더 하는 게 심리적 안정에 좋을지 지금이라도 여윳자금이 있거들랑 ETF로 손실분을 메꾸려는 시도를 하는 게 좋을지 모르겠습니다.

미리 가르침과 참견 감사합니다.

원래는 고딩때 일진 눈도 못마주치고

누가 말 걸면 대답도 못하고 쭈그리로 살고 그랬는데,


AGQ로 실버 수십냥 오너가 되고나니깐 품위유지 할려고 스스로 노력할려고한다.


방금도 길바닥에 양파링봉지 버려져있길래 주워서 쓰레기통에 버리고왔다.

학생때는 일진은 커녕 같은 찐따 눈도 못마주쳤는데 이제는 배달음식 주문할때도 큰 소리로 또박또박말하고,

편의점 피시방에서도 알바생이랑 눈마주치기 가능해졋다

아무리 기분 좆같은 일이 생겨도

샤워하면서 혼자 나는 누구?  


"곳간에 실버 30냥 쟁여둔 왕서방!"


하면서 웃으니깐 기분도 좋아지네


이래서 자리가 사람을 만든다는말이 나온거같다.

어제 오늘 장에서 한 말인데, 하루만에 자기 말을 180도로 바꿔버리는...

미국에서 투자 좀 오래했던 사람들은 짐 크레이머에 대한 평이 대단히 좋지 않아요. 말을 너무 자주 바꾼다고. 그걸 실시간으로 보고 있으니(저거 외에도 제가 본 것만 해도 꽤 많은데 이런 사례가 아주 노골적으로 나와서 갖고와봤습니다) 그냥 매드 머니는 돈벌려고 하는 엔터테인먼트 방송이구나 하고 생각하기로 했습니다.