개인적인 경험에 비추어,
코스피에 대해 홍춘욱 박사가 한 이야기 중 공감하는 이야기가 있습니다.

"코스피는 바텀업 방식보다 탑다운 방식의 투자가 적합하다"

LG에너지솔루션, 카카오 그룹 같은 것들 보고 있으면
바텀업이 적절하지 않다는 건 명확해 보입니다.


그래서 저는 탑다운 방식으로 투자 판단을 하고,
이와 관련해서는 박세익 전무가 한 이야기에 공감하는 편입니다.

"대한민국 경제는 공장이다. 판매가가 정해져 있으니, 원가가 낮을 때 이문이 많이 남고, 원가가 높으면 이문이 떨어진다.
그리고 원가는, 유가를 보면 된다."

꾸준히 조금씩 산업구조를 바꿔오고는 있습니다만,
아직까지는 대한민국은 제조업이 강한 나라고 제조업 경기의 영향을 많이 받는 나라입니다.

경쟁력 있는 제품들을 많이 만들지만, 경쟁력이 있다고 해서 가격 설정을 마음대로 할 수 있는 건 아니죠. (매출의 고정성)
그리고 단일 물품으로 해외에서 가장 많이 수입해오는 원자재는 원유입니다. 원유가격이 뛰면, 원가 부담이 심해집니다. (원가의 변동성)

어제 브렌트유의 가격이 90달러를 돌파했다고 합니다. 원유 가격은 상승세를 보이고 있죠.
이 때문일까요. 무역수지는 두달 연속 적자를 기록했습니다.
이러니까 코스피가 지금 안 좋은거죠. (전 세계 하락율 순위 3위)

그러니까 결론은,
유가가 돌아서면 코스피를 사면 됩니다.


물론 이렇게 이야기할 수 있습니다.
원자재 가격 맞추는 건 불가능하다고. 유가가 돌아서는 걸 알면 유가 숏을 치지 왜 코스피를 사냐고.

맞는 말입니다.
그래서 전 유가의 업사이드를 보고 있습니다.

여러가지 요인에서 유가가 올라가고 있는데,
아무리 그래도 유가가 150불을 돌파하고 그런 일까지 생기진 않을겁니다.
셰일 오일이 있으니까요.
안 그래도 리그 카운트 숫자는 계속해서 증가하고 있습니다.

유가가 100불을 돌파할 수도 있습니다.
그럴수도 있죠.
그렇지만 40불에서 100불 되는 것과,
90불에서 100불 되는 건
다르죠.

그래서 이제 슬슬 코스피를 사도 괜찮지 않을까 싶습니다.
유가가 꽤 올라서 이제 업사이드가 많지 않거든요.


여기서 키 포인트는 "슬슬" 입니다.
아직 유가는 상방이고, 업사이드가 있습니다.
몰빵해도 지옥은 안 볼 거 같지만, 엄청 괴로울 수는 있습니다.
그러니까 슬슬 사볼까 합니다.


유가?
역사가 증명하지 않습니까.
언젠가는 떨어집니다.
반드시.

우선 주식 커뮤니티는 국내건 미국이건 되도록 안 하는 것을 권장드립니다. 고퀄리티 글들도 많은데, 그런 분들은 대부분 블로그나 유튜브를 하시기 때문에 그쪽을 찾아보시면 됩니다. 나머지 글들은 그야말로 소음공해입니다.

질게의 글쓴분께서는 주식 커뮤니티를 하시는지의 여부는 잘 모르겠는데, 주식 커뮤니티를 해본 저로써는 저 질문이 말하려는 내용에 정말로 공감이 바로 갔읍니다. 골수 테슬라 빠들은 진짜 저런 생각이 들게 만들 정도로 악질이거든요. 테슬라가 한 2~3%만 올라도 프리장부터 테슬라는 커뮤니티 글 반을 차지합니다.

자율주행 뭔가 발표하면 벌써 3단계네 4단계네... 비보호 좌회전 한번 했다고 들썩들썩(웨이모는 한참 전에 된거죠), 뭐 하나 발표하면 바로 떡상기원... 니오나 샤오펑 이야기 나오면 짱개라고 난리, 리콜 중국에서 하면 중국에서 테슬라 견제한다고 바로 대응... 테슬라 숏볼륨 늘어나면 아주 쌍욕을 하고 난리죠. 5~8월에 모든 미국 주식 커뮤니티는 전부 테슬라 커뮤니티라고 해도 과언이 아닐 정도로 테슬라 주주들은 난리를 칩니다. 저는 그 시기에 테슬라 이상으로 오른 좋은 회사들도 몇 개는 알고 있는데 테슬라만 주식입니다 완전.

그런 곳에서는 중립의견이 있을 수가 없기 때문에 테슬라 안티가 느는 겁니다. 전형적으로 빠가 까를 낳고 또 커뮤니티 특성상 그러면 억까가 나와서 다시 빠가 나오고... 뫼비우스의 지옥이지요.


저런 꼴도 있고 주식 커뮤니티에서는 오로지 트럼프가 주식 잘올려줘서 신이고 바이든은 친중에 성추행에 코로나 음모론에 반독점법 이걸로 난리를 치고 경기를 일으키고 여론조사 그거 다 4년전 하나도 안맞은 멍청이고 미국 언론은 하나같이 다 쓰레기다 이러는 곳이라 정신건강을 위해서는 절대로 가시지 않는 것을 추천드립니다. 솔직히 그 카페만이 갖는 정보 하나도 없어요. 사기꾼은 있어도. 그 까페 좋은 정보는 그분들 블로그나 유튜브에도 다 있는 것들입니다. 증권사 리포트도 있구요.