주식으로 부자가 된 사람보다 부동산으로 부자가 된 사람이 더 많다는 이야기가 있습니다.

그 이유는 부동산은 매매가 어렵기 때문에 어쩔수 없이 장기보유를 할 수 밖에 없고, 자산은 장기적으로 우상향하기 때문에 부동산으로 부자가 되는 경우가 많다.

주식은 단기간 수익을 바로바로 꽂히는 부분은 있지만, 이익이 나면 나는 대로, 손실이 나면 나는대로 팔아버리기 때문에 부자가 되기 어렵다고 합니다.

여러분 재미없는 주식을 사서 장기보유 하고,
그 기간동안 재미없는 주식을 살 돈을 벌으세요.

지난 번에 QQQ+TMF 리밸런싱이 백테스트에서 연복리 23% MDD -11%, 마켓 상관지수 0.52를 보였었음.
다만 헷지로서 TMF가 앞으로 금리인상으로 불리해질 수 있는 환경이라 불확실성이 있다고 했음. 그러면 금리인상이니까 금융주 3배로 헷지하면 어떨까? 싶음. 물론 미래는 모르는 일인데, 지금까지 금리가 낮아진 과거에는 똥망이었을까?를 확인해봄.
그림에 적힌대로 작년 10년은 나스닥 대상승기라서 TQQQ몰빵이 성과는 젤 좋음. 물론 코로나때 반토막 한 번 났음.
지난 10년간 TQ에 FAS를 섞으나 TMF를 섞으나 큰 차이는 없음.
QQQ에 FAS와 TMF를 보면 FAS가 최종 잔고가 2배가까움.
안정성은 TMF가 좋음.
금리 하락기에도 금융주 3배가 성과가 더 좋았네?
세상에 돈이 많아져서?
아 위에 조합은 대충 70:30인데
마지막에 FAS+TMF는 50:50임.
금리 따라 움직이는 FAS와 반대로 움직이는 TMF를 반반 섞으니까 QQQ+TMF 보다 3배가량 좋음?!

1.
인플레이션은 옵니다.

중국 뿐만 아니라
베트남, 인도네시아, 캄보디아, 라오스 등의 동남아 물류 체인 이야기를 듣고 있으면
물건이 귀해지고 있음이 느껴집니다.

돈으로 돈을 버는 업종들, 대표적으로 증권사, 의 실적이 좋아지는게
눈으로 보입니다.
은행 실적도 좋아요.
돈이 너무 흔해서, 돈을 구하기도, 벌기도 참 쉽습니다.

물건이 귀해지고,
돈은 싸지고 있어요.

연준도 인플레이션에 대해 이야기 할 때 일시적(Temporary)이라고 언급하는 것을 멈췄습니다.


2.
그렇다고 금값이 오르진 않을거 같아요.
예전과 달리, 금이 거래의 가치 저장의 수단으로서의 효용이 많이 떨어져버렸습니다.

사람들이 금 말고 다이아라던가, 명품이라던가, 그림이라던가 하는
가치 저장을 위한 대체적 수단이 많이 생겼어요.

금도 그냥 돈이라서
돈 값이 싸지는 흐름에 그냥 휩쓸려 가고 있는 것 같아요.


3.
그렇다고 원자재를 사기도 좀 그래요.

지금 가격이 물류가 꽉꽉 막힌 상황에서의 가격인지라
이거보다 물류가 더 막힐까? 그리고 그래서 원자재 가격이 지금보다 더 오를까?
라고 생각해보면 업사이드가 큰 건 아닌 것 같거든요.


4.
이런 상황에서는 가격이 올라갈 때 혹은 물가가 올라갈 때
가격을 올릴 수 있거나
매출이 따라서 올라갈 수 밖에 없는
그런 주식들이 좋지 않나 싶습니다.


5.
가격을 올릴 수 있는 업체들은
비싼 가격에도 물건을 살 수 밖에 없는 물건을 파는 업체들이겠죠.

5-1.
일단 제 생각에는 마이크로소프트가 제일 대표적일 것 같습니다.
회사 망하고 싶지 않으면 가격이 올라가도 윈도우는 쓰고 엑셀은 써야죠.

5-2.
명품 업체들도 괜찮은 거 같아요.
명품이 언제 가격 보고 사고 팔았나요.
비싸니까 명품이지.
더 비싸지면 더 명품이겠죠.


6.
인플레이션과 함께 매출이 따라서 올라가는 업체들은 플랫폼 기업 또는 광고 기업이 아닐까 싶습니다.

6-1.
애플 앱스토어 수수료율은 30%고
앱 가격이 올라가면 자연스럽게 앱스토어 수수료 수익도 커지겠죠.

6-2.
또는 페이스북 같은 독점 광고 기업도 괜찮지 않을까 싶습니다.
인플레이션 환경에서는 수치적인 매출은 커질거고,
기업들 입장에서는 사활을 걸고 마케팅에 나설 수 밖에 없을테니까요.


7.
가장 중요한 건
디플레이션에서 인플레이션으로 기조가 바뀌는 이 환경은 매우 불안정한 환경이라는거고
나의 부를 지켜야 한다는거죠.


8.
안전하게 투자합시다.

데브로 인한 수익으로 찔끔 들어와봅니다.
노리고 있는 건 몇 개 안되고 다 아실만한 것들일텐데 구태여 이렇게 쓰게 되어서 죄송하네요.
1.리비안 관련주 11월

-에어캠, 대원화성


2.누리호 관련주 10월 중순?

-한화에어로 스페이스


3.한화솔루션

-미국에서 바이든이 태양광에 힘 실어준다고 한국및 다른 국가에 도움을 청했다고 뉴스에 떴더라고 오늘이 1일차니까 조금은 먹고 빠질 수 있지않을까해서... (이미 프로그램도 연기금도 기관도 너무 많이 들어온 거 아닌가 싶어서 제일 위험한 거 같아요.)

코로나백신 3상 성공은 쉬운 일이 아닙니다. 여기서 일단 1차 리스크

성공해도 식약처 긴급허가를 받는 건 쉬운 일이 아님. 왜냐면, 이제 백신이 부족한 단계는 지났거든요. 급할 이유가 없음. 이게 2차 리스크

국산백신이 생겼다... 라는 뽕맛을 위해 긴급허가가 나올 가능성도 있습니다. 하지만 문제는 수요. 지금부터 4~5주만 지나도 전국민의 70%가 2차접종까지 끝낼 겁니다. 어차피 애들은 안맞을 텐데 성인 중에 여태 백신 안맞고 버틴 이들이 안전한지 아닐지 알 수 없는 슼백신을 자진해서 맞을 가능성 매우 낮음. 이게 3차 리스크

수출하면 되는 거 아닌가? 수출하려면 또 그나라 식약처 허가를 받아야하는데 이것도 언제 어떻게 될지 아무도 예측 못합니다. 4차 리스크

수출 허가 나온다해도, 기존 백신대비 비교우위가 확실하지 않다면 굳이 슼백신을 선호할 외국인들이 있을까? 5차 리스크

부스터샷으로 맞추면 되지 않을까? 하지만 우리나라는 이미 전국민 부스터 물량까지 화이자/모더나로 계약완료. 국내에서 맞아줄 사람 부족. 6차 리스크

코로나백신은 됐고 그냥 기존처럼 AZ 노바백스 독감백신만 팔아도 돈 잘 벌지 않을까? 라고하기엔 이미 기대매출액에 비해 시총이 지나치게 큼.

결론: 주가 전망 회의적. 보유중인 물량이 있었으면 팔았을 듯.



추신: 물론 제 개인적인 의견일 뿐입니다. 참고만 하시길 바라며 투자판단은 다양한 정보를 참조하여 내리시길 바랍니다.